國(guó)家金融監(jiān)管總局近日公布的2024年二季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，上半年商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.3萬億元，同比增長(zhǎng)0.4%。值得注意的是，二季度商業(yè)銀行凈息差為1.54%，與一季度持平。有市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，凈息差同比降幅持續(xù)收窄、環(huán)比基本不變，是支撐商業(yè)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要因素。
凈息差同比降幅持續(xù)收窄
國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年上半年，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.3萬億元，同比增長(zhǎng)0.4%。平均資本利潤(rùn)率為8.91%，較上季末下降0.65個(gè)百分點(diǎn)。平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.69%，較上季末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。
光大證券金融業(yè)研究團(tuán)隊(duì)表示，商業(yè)銀行盈利增速季環(huán)比下降主要受農(nóng)商行拖累，國(guó)股銀行及城商行盈利增速邊際改善。2024年上半年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)0.4%，較一季度略降0.3個(gè)百分點(diǎn)。營(yíng)收主要構(gòu)成上，非息收入占比較一季度下降1.3個(gè)百分點(diǎn)至24.3%。分機(jī)構(gòu)類別看，國(guó)有行、股份行、城商行、農(nóng)商行2024年上半年盈利增速分別為-2.9%、1.4%、4.3%、6.0%，國(guó)有行、股份行、城商行盈利增速較一季度分別提升1.7、0.3、0.3個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)商行較一季度下降9.5個(gè)百分點(diǎn)。
“2024年上半年，商業(yè)銀行累計(jì)凈利潤(rùn)的同比增速有所回落，但回落速度有所放緩。”興業(yè)研究宏觀團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，凈息差同比降幅持續(xù)收窄、環(huán)比基本不變是支撐凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要因素。2024年上半年，商業(yè)銀行凈息差為1.54%，仍處于較低水平。從同比變化來看，2024年上半年，商業(yè)銀行凈息差較2023年上半年水平下降19.50個(gè)基點(diǎn)，該降幅較2024年一季度的同比降幅有所收窄。從環(huán)比變化來看，2024年上半年，商業(yè)銀行凈息差較2024年一季度僅下降0.30個(gè)基點(diǎn)，該降幅創(chuàng)2020年以來同期最低。分不同類型銀行來看，國(guó)有大行、股份制銀行凈息差較2023年前兩季度降幅有所收窄，城商行、農(nóng)商行凈息差同比降幅略有擴(kuò)大。
興業(yè)研究宏觀團(tuán)隊(duì)指出，在新發(fā)放貸款利率持續(xù)下降的情況下，負(fù)債端成本率下行是銀行凈息差相對(duì)穩(wěn)定的主要原因。從負(fù)債端來看，2024年第二季度，在嚴(yán)監(jiān)管“手工補(bǔ)息”、下架智能存款等措施下，銀行存款成本率有所下降。根據(jù)融360數(shù)據(jù)顯示，相較于2023年12月，2024年6月各期限定期存款掛牌利率均有所下降，并且期限越長(zhǎng)的定期存款利率降幅越大，其中，5年期、3年期定期存款利率降幅最大，分別達(dá)到0.07、0.03個(gè)百分點(diǎn)。
中金公司研究部也表示，農(nóng)商行凈利潤(rùn)增速放緩，其背后是撥備計(jì)提增加；而大行、股份行、城商行凈利潤(rùn)增速均較一季度略有改善，預(yù)計(jì)主要來自凈息差同比降幅收窄等。
商業(yè)銀行擴(kuò)表速度放緩
金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年二季度末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額433.1萬億元，同比增長(zhǎng)6.6%。其中，大型商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額185.1萬億元，同比增長(zhǎng)7.9%，占比42.7%；股份制商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額72.1萬億元，同比增長(zhǎng)3.7%，占比16.7%。
2024年二季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額78萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額32萬億元，同比增長(zhǎng)17.1%。
“商業(yè)銀行擴(kuò)表速度放緩，城商行增速超過大行。”中金公司研究部表示，“2024年二季度末，商業(yè)銀行總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)7.3%，較一季度末的9.1%繼續(xù)放緩，我們認(rèn)為是受到金融‘擠水分’和信貸需求較弱共同影響。分銀行類型看，大行、股份行、城商行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2024年二季度末總資產(chǎn)分別同比增長(zhǎng)7.9%、3.7%、9.4%、6.5%，較一季度末的11.2%、4.1%、9.7%、7.2%均有放緩，其中大行增速放緩幅度較大，我們認(rèn)為或受到禁止手工補(bǔ)息后部分存款流失影響。”
興業(yè)研究宏觀團(tuán)隊(duì)也表示，從總資產(chǎn)增速來看，2024年上半年末各類商業(yè)銀行總資產(chǎn)增長(zhǎng)繼續(xù)放緩，國(guó)有大行總資產(chǎn)同比增速較2024年一季度末降幅最大。2024年上半年末，商業(yè)銀行總資產(chǎn)余額370.02萬億元，同比增長(zhǎng)7.28%，同比增速較2024年一季度末下降1.86個(gè)百分點(diǎn)。這一結(jié)果與此前央行要求淡化“規(guī)模情結(jié)”的導(dǎo)向相一致。2024年6月，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在第十五屆陸家嘴論壇上的主題演講中指出：“當(dāng)貨幣信貸增長(zhǎng)已由供給約束轉(zhuǎn)為需求約束時(shí)，如果把關(guān)注的重點(diǎn)仍放在數(shù)量的增長(zhǎng)上甚至存在‘規(guī)模情結(jié)’，顯然有悖經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律。”2024年7月，金融時(shí)報(bào)發(fā)布題為《亟待克服信貸投放的“規(guī)模情結(jié)”》文章進(jìn)一步指出：“一味追求金融總量增長(zhǎng)難度較大，還可能產(chǎn)生資金空轉(zhuǎn)等‘副作用’。”
不良貸款率降至1.56%
從信貸資產(chǎn)質(zhì)量看，商業(yè)銀行不良貸款雙降。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年二季度末，商業(yè)銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額3.3萬億元，較上季末減少272億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.56%，較上季末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。2024年二季度末，商業(yè)銀行正常貸款余額210.8萬億元，其中正常類貸款余額206.1萬億元，關(guān)注類貸款余額4.8萬億元。
興業(yè)研究宏觀團(tuán)隊(duì)指出，2024年上半年末，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款占比有所上升。2024年上半年末，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款占比為2.22%，較2024年一季度末上升0.04個(gè)百分點(diǎn)，這是2017年以來該指標(biāo)首次在上半年末出現(xiàn)環(huán)比上升的情況。與此同時(shí)，商業(yè)銀行不良貸款率環(huán)比下降。2024年上半年末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.56%，較2024年一季度末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。分不同類型銀行來看，國(guó)有大行、城商行、農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率較2024年一季度末有所下降，降幅分別為0.01、0.01、0.19個(gè)百分點(diǎn)，股份行不良貸款率則基本保持不變。
此外，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力整體充足。數(shù)據(jù)顯示，2024年二季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為7萬億元，較上季末增加1040億元；撥備覆蓋率為209.32%，較上季末上升4.78個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率為3.26%，較上季末基本持平。商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）資本充足率為15.53%，較上季末上升0.1個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為12.38%，較上季末上升0.04個(gè)百分點(diǎn)；核心一級(jí)資本充足率為10.74%，較上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。
興業(yè)研究宏觀團(tuán)隊(duì)分析稱，一方面，2024年第二季度銀行資本工具發(fā)行加快，為資本充足率和一級(jí)資本充足率的提升奠定了基礎(chǔ)。2024年第一季度，商業(yè)銀行資本工具凈融資額為762億元，低于2023年第一季度1484.5億元的規(guī)模。與之相對(duì)比，2024年第二季度商業(yè)銀行資本工具凈融資額為3802.5億元，顯著高于2023年第二季度1018.8億元的凈融資額。2024年第二季度銀行資本工具發(fā)行的提速為銀行資本充足率和一級(jí)資本充足率提供了保障。另一方面，凈利潤(rùn)增速與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速差值不斷收斂，支撐核心一級(jí)資本充足率環(huán)比降幅較小。在“規(guī)模情結(jié)”斷舍離情況下，總資產(chǎn)增速下降帶動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增長(zhǎng)放緩。2024年上半年末，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)同比增速為4.27%，較一季度末下降1.71個(gè)百分點(diǎn)。凈利潤(rùn)增速與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速的差值進(jìn)一步收斂。
