近期監(jiān)管披露的保險(xiǎn)業(yè)前2個(gè)月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)3.8%，原保險(xiǎn)賠付支出5303億元，同比增長(zhǎng)58.8%，賠付支出增速大幅超過(guò)保費(fèi)收入增速。
受訪專家認(rèn)為，前2個(gè)月，人身險(xiǎn)公司賠付支出增速較快或受到壽險(xiǎn)部分熱銷(xiāo)到期產(chǎn)品的集中兌付等周期性因素影響。財(cái)險(xiǎn)公司則受到去年上半年出行恢復(fù)期的低基數(shù)效應(yīng)影響。從長(zhǎng)期看，行業(yè)賠付支出增速將會(huì)趨于穩(wěn)定。
人身險(xiǎn)公司賠付支出增速更快
通常而言，賠付支出分為賠款支出與給付支出兩類。其中，賠款支出指的是保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)事故造成的損失，根據(jù)合同約定向被保險(xiǎn)人或受益人給予的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。保險(xiǎn)給付是指保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)合同的約定，向被保險(xiǎn)人提供一定的服務(wù)或支付一定的費(fèi)用，包括死傷醫(yī)療給付和滿期給付等。由于壽險(xiǎn)公司所持多為長(zhǎng)期資金，因此其資金的滿期給付等具有時(shí)間滯后性。
從監(jiān)管披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，前2個(gè)月，保險(xiǎn)行業(yè)匯總原保險(xiǎn)保費(fèi)收入15332億元，同比增長(zhǎng)3.8%，原保險(xiǎn)賠付支出5303億元，同比增長(zhǎng)58.8%。人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入12274億元，同比增長(zhǎng)3.8%，賠付支出3636億元，同比增長(zhǎng)90.5%；財(cái)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3058億元，同比增長(zhǎng)4.0%，賠款支出1667億元，同比增長(zhǎng)16.5%。
這意味著，無(wú)論是從公司類型來(lái)看，還是從行業(yè)整體來(lái)看，賠付支出的同比增速均高于保費(fèi)收入增速。
對(duì)此，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱，財(cái)險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品多為一年期產(chǎn)品，其賠款支出與保費(fèi)收入具有較強(qiáng)的同步性，而今年前2個(gè)月賠付支出增速較快或受去年上半年出行處于恢復(fù)階段的低基數(shù)影響。相較而言，人身險(xiǎn)公司的到期兌付或滿期兌付具有滯后性，如果某個(gè)時(shí)期保險(xiǎn)產(chǎn)品集中到期，就會(huì)遇到給付規(guī)模較高的情況。
對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年前2個(gè)月，人身險(xiǎn)公司賠付支出同比增速超90%的原因可能是醫(yī)療險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)的賠付支出增加，前些年熱銷(xiāo)的醫(yī)療險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)到了一個(gè)集中賠付期。此外，或有部分公司為了不影響年終獎(jiǎng)的足額發(fā)放，而將去年末的賠付移到今年初，或依監(jiān)管規(guī)定將部分費(fèi)用計(jì)入賠款，從而導(dǎo)致費(fèi)用率下降而賠付率增長(zhǎng)。
賠付率長(zhǎng)期將趨于穩(wěn)定
事實(shí)上，行業(yè)賠付支出同比增速高于保費(fèi)增速的情況并非暫時(shí)現(xiàn)象。2023年全年，保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)9.13%，賠付支出增長(zhǎng)21.94%。這一差距一方面受到人身險(xiǎn)產(chǎn)品集中到期給付以及外部因素的影響，另一方面，近年來(lái)保險(xiǎn)產(chǎn)品賠付率的上升也不容忽視。
公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，健康險(xiǎn)方面，2023年，近六成險(xiǎn)企短期健康險(xiǎn)綜合賠付率同比增長(zhǎng)。財(cái)險(xiǎn)方面，5家上市險(xiǎn)企的2023年年報(bào)顯示其綜合賠付率均小幅上升。中國(guó)人保副總裁、人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤在近期舉行的中國(guó)人保2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，預(yù)計(jì)未來(lái)車(chē)險(xiǎn)的賠付率可能還會(huì)進(jìn)一步提升，費(fèi)用率將進(jìn)一步下降。
王國(guó)軍表示，對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，賠付支出的增加會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來(lái)較大的經(jīng)營(yíng)壓力，尤其是當(dāng)賠付支出增速長(zhǎng)時(shí)間高于保費(fèi)增速的情況下。對(duì)此，保險(xiǎn)公司要對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)策略等進(jìn)行及時(shí)調(diào)整；在風(fēng)險(xiǎn)管理、資金運(yùn)用等方面做出更有效的策略安排。
徐昱琛認(rèn)為，壽險(xiǎn)公司對(duì)于給付支出有預(yù)期規(guī)劃，只要做好現(xiàn)金流的安排就影響不大；同時(shí)，可以通過(guò)提高產(chǎn)品收益和投資收益來(lái)抵消可能出現(xiàn)的賠款風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)險(xiǎn)公司要做好產(chǎn)品定價(jià)和精算設(shè)計(jì)，提高產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量，降低綜合成本率。
展望未來(lái)，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，從長(zhǎng)期來(lái)看，賠付支出的同比增速會(huì)逐步回歸至正常水平。
徐昱琛表示，財(cái)險(xiǎn)公司的賠付支出增速主要受外部性因素影響，人身險(xiǎn)公司的賠付支出增速會(huì)受滯后性影響有所波動(dòng)。長(zhǎng)期來(lái)看，賠付支出的增速將趨向穩(wěn)定。
王國(guó)軍也表示：“賠付率短期會(huì)逐漸下降，未來(lái)還會(huì)有周期性的波動(dòng)，但總體上是趨于穩(wěn)定的。”
