自今年9月1日國有大行下調(diào)存款利率以來，部分股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行近期也陸續(xù)下調(diào)了存款利率。
據(jù)記者梳理，此輪存款利率下調(diào)后，部分村鎮(zhèn)銀行5年期整存整取掛牌利率最高可達3.85%，遠高于目前國有六大行的同類存款利率（2.25%），并高于部分股份制銀行的同類存款利率。
5年期定存利率
相差1.6個百分點
目前，國有六大行以及部分股份制銀行1年期、2年期、3年期、5年期的整存整取掛牌利率分別為1.55%、1.85%、2.2%、2.25%，整體來看，存款利率經(jīng)過去年以來多輪下調(diào)后，已處于近幾年的較低水平。
對比來看，部分村鎮(zhèn)銀行存款利率遠高于國有大行，如，扶綏深通村鎮(zhèn)銀行、靈川深通村鎮(zhèn)銀行、蒼梧深通村鎮(zhèn)銀行近期發(fā)布存款利率調(diào)整公告顯示，調(diào)整后，這3家銀行1年期、2年期、3年期、5年期的整存整取掛牌利率分別為2.15%、2.75%、3.4%、3.85%，分別較國有大行高出0.6個百分點、0.9個百分點、1.2個百分點、1.6個百分點。
此外，清新農(nóng)村商業(yè)銀行、屯留三禾村鎮(zhèn)銀行、廣西荔浦農(nóng)村商業(yè)銀行等多家銀行也于近日發(fā)布了存款利率調(diào)整公告，調(diào)整后的整存整取利率普遍高于國有大行和部分股份制銀行。
對此，一家城商行研究發(fā)展部總經(jīng)理對《證券日報》記者表示，不同商業(yè)銀行的影響力存在差異，儲戶對其的認可度也存在差異，這導致商業(yè)銀行的經(jīng)營手段各異。比如，有些股份制銀行整體存款利率非常低，主要依賴大量結(jié)算性沉淀資金以及活期存款攬儲，因此負債成本很低。但村鎮(zhèn)銀行等中小銀行經(jīng)營范圍受限，網(wǎng)點數(shù)量少，對科技的應用較為落后，只能靠較高的利率攬儲。
招聯(lián)首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示,一般而言，商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模越大，存款利率就會越低。存款利率定價自律機制也允許不同銀行有不同的上浮幅度，村鎮(zhèn)銀行作為微型商業(yè)銀行，存款利率普遍較高。此外，中小銀行品牌形象弱，產(chǎn)品服務少，資產(chǎn)端貸款的價格也高于全國性銀行，因此監(jiān)管容許其存款利率更高。
董希淼進一步表示，自去年部分村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)“取款難”事件后，對村鎮(zhèn)銀行形成負面影響，部分村鎮(zhèn)銀行存款呈現(xiàn)流出狀態(tài)，攬儲壓力大，只能高息攬儲。除村鎮(zhèn)銀行之外，一些農(nóng)商行、農(nóng)信社也是如此。面對諸多發(fā)展挑戰(zhàn)，村鎮(zhèn)銀行等中小銀行要挖掘高效靈活的特性，通過產(chǎn)品創(chuàng)新等特質(zhì)滿足客戶需求，降低負債成本，這做起來也很難。
部分存款產(chǎn)品利率
高于貸款產(chǎn)品利率
一些村鎮(zhèn)銀行的存款利率已超過另一些銀行的貸款利率。
近期，記者通過查閱銀行App及詢問銀行相關(guān)工作人員發(fā)現(xiàn)，部分經(jīng)營貸的利率可低至3.38%，低于上述銀行存款利率。如，記者在某國有大行手機銀行看到，該行經(jīng)營貸最低年化利率可至3.45%。另一家股份制銀行手機銀行的經(jīng)營貸申請頁面也顯示，最低年化利率可達3.38%。
也就是說一些銀行的存款利率高于另一些銀行的貸款利率，存貸款利率形成“倒掛”。
該現(xiàn)象的背后是，近兩年，在監(jiān)管引導商業(yè)銀行加大服務實體經(jīng)濟力度的背景下，銀行貸款利率持續(xù)下行。中國人民銀行近期發(fā)布的2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告顯示，6月份新發(fā)放企業(yè)貸款、個人住房貸款加權(quán)平均利率分別為3.95%、4.11%，較去年同期分別低0.21個、0.51個百分點，處于歷史低位。
董希淼表示，村鎮(zhèn)銀行屬于比較特殊的一類銀行，主流的儲戶一般不會選擇村鎮(zhèn)銀行，經(jīng)過去年的風險事件以后，儲戶更少。此外，貸款利率在3.5%以下的個人消費貸、經(jīng)營貸主要針對部分優(yōu)質(zhì)的客戶群體。目前存款利率較高的銀行仍屬少數(shù)。因此，由于存貸款利率倒掛產(chǎn)生資金空轉(zhuǎn)、套利現(xiàn)象不具有普遍性。
上述城商行研究發(fā)展部總經(jīng)理表示，資金空轉(zhuǎn)、套利的情況是有的。我們也觀察到一些資質(zhì)較好的公司從A銀行拿到低息貸款后，去購買B銀行的協(xié)議存款或者購買銀行理財。不過，目前監(jiān)管和商業(yè)銀行對貸款用途的監(jiān)管和管控均比較嚴格，資金空轉(zhuǎn)套利的現(xiàn)象相對較少，未來監(jiān)管部門仍要引導商業(yè)銀行理順存貸款定價關(guān)系。
