中小銀行專項(xiàng)債這一新興工具，正成為銀行補(bǔ)充資本的一大重要途徑。
目前已披露的數(shù)據(jù)顯示，今年以來已發(fā)行的中小銀行專項(xiàng)債規(guī)模已經(jīng)接近500億元。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行有望進(jìn)一步提速。
三地已發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債
數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至9月13日，已有大連、甘肅、遼寧三地發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債，發(fā)行額度分別為50億元、300億元、135億元，合計(jì)485億元。
披露信息顯示，大連發(fā)行的50億元中小銀行專項(xiàng)債，將由大連市財(cái)政局以轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的方式存入大連農(nóng)商銀行，大連農(nóng)商銀行將50億元轉(zhuǎn)股協(xié)議存款認(rèn)定為其他一級(jí)資本。
甘肅發(fā)行的300億元中小銀行專項(xiàng)債，擬用于支持甘肅省農(nóng)村信用社聯(lián)合社、蘭州農(nóng)商行、武威農(nóng)商行等11家機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資本金，這也是自2020年中小銀行專項(xiàng)債推出以來，首次將省聯(lián)社納入支持范圍。
遼寧發(fā)行的135億元中小銀行專項(xiàng)債，擬用于補(bǔ)充朝陽銀行、丹東銀行、阜新銀行、葫蘆島銀行、營口銀行的資本金。
不過，與去年同期相比，今年中小銀行專項(xiàng)債的發(fā)行規(guī)模相對(duì)較少。去年同期，共有四川、遼寧、黑龍江等超過10地發(fā)行超1000億元中小銀行專項(xiàng)債。截至2022年8月末，中小銀行專項(xiàng)債累計(jì)發(fā)行2585億元，共涉及21個(gè)省份。
值得注意的是，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人此前表示，上半年已向遼寧、甘肅、河南、大連四省(市)分配了1030億元專項(xiàng)債額度。近期，還要批準(zhǔn)一些地方的專項(xiàng)債發(fā)行方案，預(yù)計(jì)到8月底，將完成全部3200億元額度的分配工作。
這也就意味著，后續(xù)仍有2715億元中小銀行專項(xiàng)債待發(fā)。上述負(fù)責(zé)人表示，下一步，銀保監(jiān)會(huì)將按照“省里有方案、能快則快、分批發(fā)行”的原則，督促地方政府盡快上報(bào)方案，加快審批進(jìn)度，及早完成專項(xiàng)債發(fā)行工作，發(fā)揮其防風(fēng)險(xiǎn)保穩(wěn)定促增長(zhǎng)作用。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行將進(jìn)一步提速。
注資方式多樣
從各地方案來看，中小銀行專項(xiàng)債對(duì)銀行的注資方式不同，通常分為兩類，一類是直接或間接入股，一類是轉(zhuǎn)股協(xié)議存款。
從銀行近期披露的信息來看，鞍山銀行采取的是入股方式。鞍山銀行在7月26日召開會(huì)議決議，同意遼寧金融控股集團(tuán)有限公司將專項(xiàng)債券資金以增資入股方式投入鞍山銀行股份有限公司。
盛京銀行則采取的轉(zhuǎn)股協(xié)議存款。盛京銀行日前公告稱，該行擬與沈陽市財(cái)政局訂立《專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本金轉(zhuǎn)股協(xié)議存款協(xié)議》，擬申請(qǐng)開展共計(jì)人民幣150億元的轉(zhuǎn)股協(xié)議存款業(yè)務(wù)對(duì)接地方政府專項(xiàng)債資金，全額補(bǔ)充其他一級(jí)資本。
而作為財(cái)政資金，在補(bǔ)充中小銀行資本金之后，中小銀行專項(xiàng)債如何退出也受到市場(chǎng)關(guān)注。根據(jù)注資方式的不同，退出方式也有所差別。
興業(yè)研究分析師郭益忻介紹，對(duì)于間接入股模式，專項(xiàng)債退出的方式較多采用轉(zhuǎn)讓其相對(duì)應(yīng)股份的方式。對(duì)于轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式，在未轉(zhuǎn)股情況下，償債資金來源主要為貸款利息收入、金融機(jī)構(gòu)往來收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益、其他收入等；如本金償付出現(xiàn)困難的，通過增資擴(kuò)股、發(fā)行其他合格資本補(bǔ)充工具等方式籌集資金償還專項(xiàng)債券。對(duì)于已轉(zhuǎn)股的情況，可通過銀行原股東及引入新股東參與市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓，使專項(xiàng)債券本息順利回收。
嚴(yán)格篩選募投對(duì)象
專家認(rèn)為，中小銀行仍面臨一定的資本補(bǔ)充壓力，發(fā)行地方政府專項(xiàng)債來支持中小銀行已成為高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行補(bǔ)充資本的重要手段之一，相關(guān)部門未來料繼續(xù)安排新的專項(xiàng)債額度。
銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，二季度，商業(yè)銀行的資本充足率為14.87%，城商行、農(nóng)商行資本充足率分別為12.73%、12.25%，均較上季度略有下滑。
“截至目前，已分配的專項(xiàng)債額度可能不足以徹底解決目前部分中小銀行由于撥備不足帶來的資本缺口。”標(biāo)普信評(píng)金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)部總監(jiān)欒小琛稱，相關(guān)部門可能需要在明年繼續(xù)安排新的中小銀行專項(xiàng)債額度。
此外，中誠信國際研究院研究員魯璐表示，在進(jìn)一步推進(jìn)專項(xiàng)債支持中小銀行發(fā)行的同時(shí)，需嚴(yán)格篩選符合條件的募投對(duì)象，優(yōu)先支持可持續(xù)市場(chǎng)化經(jīng)營、內(nèi)控機(jī)制完善的中小銀行。
