一季度人民幣貸款新增9.46萬(wàn)億元，處于歷史同期較高水平；社會(huì)融資規(guī)模存量為390.32萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.7%；廣義貨幣（M2）余額304.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%……人民銀行最新數(shù)據(jù)顯示，一季度金融支持實(shí)體“成色”足。
權(quán)威專(zhuān)家認(rèn)為，整體來(lái)看，一季度社會(huì)融資規(guī)模和貸款投放基本符合市場(chǎng)人士預(yù)期，有效滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)合理的融資需求，與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況相適應(yīng)。盡管貸款增速有所回落，但金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效明顯提升。
今年一季度，貸款總量穩(wěn)定增長(zhǎng)、均衡投放。3月末，人民幣各項(xiàng)貸款余額247.05萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.6%，比上月低0.5個(gè)百分點(diǎn)。
“一季度新增人民幣貸款9.46萬(wàn)億元，比2022年同期多增逾1萬(wàn)億元，處于歷史同期較高水平。”權(quán)威專(zhuān)家表示，去年一季度銀行“開(kāi)門(mén)紅”沖高較多，對(duì)后三個(gè)季度造成一定透支。2023年下半年以來(lái)，人民銀行注重引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信貸均衡投放，避免資金沉淀空轉(zhuǎn)，為可持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)留有后勁。
新增貸款同比少增背后，是信貸投放節(jié)奏的變化。2023年，銀行信貸投放普遍靠前發(fā)力，第一季度已投放全年的50%。但今年，銀行更加考慮“信貸投放節(jié)奏均衡”，追求“量穩(wěn)質(zhì)優(yōu)”。興業(yè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理林舒表示，興業(yè)銀行在資產(chǎn)端加大了資產(chǎn)投放，今年安排了5000億元的貸款指標(biāo)，一季度會(huì)完成40%。
“今年一季度，銀行信貸投放占全年新增信貸比例普遍較去年同期顯著收斂。”中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇理事長(zhǎng)連平指出，今年人民銀行要求信貸投放更加均衡，實(shí)際上是把以往一季度過(guò)度沖高的貸款延至后續(xù)月份，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供穩(wěn)定和均衡的信貸支持。
信貸增長(zhǎng)更為理性的同時(shí)，一季度信貸結(jié)構(gòu)也持續(xù)優(yōu)化。數(shù)據(jù)顯示，一季度，企（事）業(yè)單位貸款增加7.77萬(wàn)億元，在各項(xiàng)新增貸款的占比超八成。3月末，綠色貸款、普惠小微貸款、制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速均保持在20%-30%的高位。
民營(yíng)企業(yè)貸款增速繼續(xù)快于全部貸款增速。當(dāng)前獲得貸款支持的科創(chuàng)企業(yè)中，九成多都是民營(yíng)企業(yè)。
今年以來(lái)，人民銀行對(duì)“五篇大文章”加快布局，新增5000億元PSL額度已全部發(fā)放，近期設(shè)立了科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款支持設(shè)備更新和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，還將放寬普惠小微貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
多位銀行業(yè)人士也表示，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，今年尤為注重積極投入金融資源，助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，以及通過(guò)支持先進(jìn)制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，助力形成新質(zhì)生產(chǎn)力，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
中信銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)陸金根透露，從一季度貸款投放結(jié)構(gòu)上看，中信銀行儲(chǔ)備的項(xiàng)目重點(diǎn)來(lái)源于綠色信貸領(lǐng)域、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，投放占比超過(guò)70%。
此外，貸款利率不斷刷新歷史最低值，也給實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了“真金白銀”的支持。年內(nèi)，人民銀行降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)，并引導(dǎo)5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下降0.25個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)貸款利率進(jìn)一步下行。
最新數(shù)據(jù)顯示，3月份新發(fā)企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.75%，比上年同期低22個(gè)基點(diǎn)。新發(fā)個(gè)人住房貸款利率為3.71%，比上年同期低46個(gè)基點(diǎn)，均處于歷史低位。
“整個(gè)社會(huì)融資成本呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的態(tài)勢(shì)，各類(lèi)經(jīng)營(yíng)主體貸款的成本有序降低，有效提振了市場(chǎng)的信心，穩(wěn)定了預(yù)期。”招聯(lián)首席研究員董希淼表示。
展望后續(xù)信貸投放情況，中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬預(yù)計(jì)，在穩(wěn)定總量以外，平滑信貸節(jié)奏、調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)將是下一步工作重點(diǎn)。在支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育壯大的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)也將積極挖掘信貸需求，科學(xué)制定全年信貸安排，盤(pán)活存量金融資源，同時(shí)支持直接融資領(lǐng)域加快發(fā)展，保持貨幣信貸和融資總量合理增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)今年金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持會(huì)更加可持續(xù)。
記者了解到，下一步，人民銀行還將綜合運(yùn)用多種工具投放流動(dòng)性，保障政府債券順利發(fā)行。市場(chǎng)預(yù)計(jì)二季度或迎來(lái)政府債發(fā)行密集期，特別國(guó)債也可能啟動(dòng)發(fā)行。人民銀行將靈活把握公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)等政策工具的操作力度，精準(zhǔn)對(duì)沖財(cái)政發(fā)債因素的短期影響，維護(hù)市場(chǎng)利率平穩(wěn)運(yùn)行。
