“北交所的建設(shè)速度和發(fā)展質(zhì)量超出預(yù)期。”華夏基金總經(jīng)理李一梅日前在接受記者采訪時表示，北交所友好便利的政策環(huán)境吸引了大量多元化的專業(yè)機構(gòu)投資者，長期資金、資本市場與實體經(jīng)濟之間形成了良性互動。
買方力量有望進一步壯大。“展望未來，北交所進入戰(zhàn)略發(fā)展窗口期，基金公司應(yīng)繼續(xù)積極把握北交所的投資機會。”易方達基金常務(wù)副總裁、投資總監(jiān)吳欣榮告訴記者，隨著新股發(fā)行提速和市場持續(xù)擴容，以基金公司為代表的機構(gòu)投資者配置意愿將不斷提升，中長期有望提升北交所股票的配置比例和交易活躍度。
基金公司深度布局
北交所設(shè)立以來，基金公司結(jié)合北交所的目標(biāo)定位和國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，挖掘市場改革的新機遇和創(chuàng)新型中小企業(yè)的投資機會，全方位加大投入，充分發(fā)揮機構(gòu)投資者的作用。
吳欣榮表示，基金公司在投研資源配備、系統(tǒng)建設(shè)、中后臺運營、合規(guī)風(fēng)控建設(shè)等方面做足了準(zhǔn)備。以易方達基金為例，在投研層面，在科技創(chuàng)新領(lǐng)域配備專業(yè)成熟的投研力量，對專精特新企業(yè)所在行業(yè)已有長期深度的跟蹤研究。在系統(tǒng)建設(shè)和中后臺運營上，組織專題學(xué)習(xí)培訓(xùn)，認(rèn)真梳理業(yè)務(wù)流程，提前做好系統(tǒng)對接測試，保障業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行。在合規(guī)風(fēng)控建設(shè)上，完善相關(guān)制度框架、明確風(fēng)險應(yīng)急方案等，嚴(yán)格防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。
同時，基金公司積極開展產(chǎn)品布局，通過二級市場投資、一級市場打新、戰(zhàn)略配售等方式參與北交所市場，提升了定價有效性和資產(chǎn)配置效率。去年年底，首批8只北交所主題基金正式成立，合計募資近40億元，今年7月新批3只北交所主題基金，加上陸續(xù)新發(fā)的專精特新主題基金和其他存量產(chǎn)品等，基金公司的參與度持續(xù)提升。
“公募基金在權(quán)益市場具有專業(yè)投資優(yōu)勢，是北交所投資機構(gòu)的中堅力量。公募基金很早就將研究覆蓋至創(chuàng)新型中小企業(yè)，并積極捕捉相關(guān)投資機遇。”李一梅表示，目前參與北交所上市公司投資的公募基金累計超過500只。隨著北交所優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)不斷擴容，未來公募基金投資北交所上市公司的數(shù)量和規(guī)模都將繼續(xù)增長。
二季度末，首批北交所主題基金凈值較一季度末均有不同程度回升。其中，3只主題基金凈值重回1元以上；從十大重倉股名單看，合計持有21只北交所公司股票。
研究開發(fā)指數(shù)產(chǎn)品
“北交所上市企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加，為編制專門的寬基指數(shù)提供了基礎(chǔ)。”李一梅說。截至9月1日，北交所上市公司數(shù)量達108家。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，推出北交所指數(shù)的時機基本成熟，已具備指數(shù)編制方案、板塊運行、樣本數(shù)量、技術(shù)準(zhǔn)備四大基礎(chǔ)條件。指數(shù)推出后，公募基金可根據(jù)北交所指數(shù)研發(fā)指數(shù)基金，不符合投資準(zhǔn)入要求的投資人可通過公募基金參與投資北交所市場。同時，北交所指數(shù)標(biāo)的進行動態(tài)調(diào)整，有助于激勵北交所上市公司規(guī)范經(jīng)營、做大做強。
李一梅表示，隨著北交所優(yōu)質(zhì)企業(yè)數(shù)量的不斷擴容、類型不斷豐富，將形成板塊效應(yīng)和品牌效應(yīng)，有條件推出更多具備鮮明特色的北交所行業(yè)主題指數(shù)、策略風(fēng)格指數(shù)等。
據(jù)記者統(tǒng)計，截至8月25日，北交所共有在審企業(yè)127家，涉及30個大類行業(yè)，包括計算機、通信和其他電子設(shè)備制造、專用設(shè)備制造、軟件和信息技術(shù)服務(wù)、電氣機械和器材制造等行業(yè)。其中，有22家專精特新“小巨人”企業(yè)。在審企業(yè)整體具備較強的創(chuàng)新能力和成長性，2021年平均營業(yè)收入為5.46億元，平均凈利潤為5151.04萬元。
“北交所指數(shù)的發(fā)布將吸引基金公司開發(fā)相應(yīng)的ETF等指數(shù)類產(chǎn)品，進而吸引更廣泛的投資者及更大規(guī)模的配置資金通過指數(shù)產(chǎn)品進入北交所市場，提升市場的整體流動性，強化市場的價值發(fā)現(xiàn)功能。”李一梅說，華夏基金將積極關(guān)注北交所相關(guān)指數(shù)進展，積極開發(fā)北交所相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品，充分發(fā)揮較強的指數(shù)定義能力和產(chǎn)品研發(fā)能力，圍繞北交所標(biāo)的打造指數(shù)化投資產(chǎn)品體系，為投資者提供更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置工具。
加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給
“展望未來，北交所進入戰(zhàn)略發(fā)展窗口期，基金公司應(yīng)繼續(xù)積極把握北交所的投資機會。”吳欣榮表示，易方達將從多方面繼續(xù)大力支持北交所的建設(shè)與發(fā)展。
進一步夯實長期穩(wěn)健展業(yè)的基礎(chǔ)，增強投研專業(yè)能力，切實保障合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營，不斷提升運營效能等。包括不斷充實研究力量，深耕新興產(chǎn)業(yè)方向，擴大對北交所上市公司研究的覆蓋面，積極尋找優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新型中小企業(yè)，充分發(fā)揮價值發(fā)現(xiàn)功能；繼續(xù)筑牢合規(guī)風(fēng)控屏障，加強自覺自律，強化風(fēng)險管理體系，完善相關(guān)制度框架和業(yè)務(wù)流程規(guī)范；緊跟北交所創(chuàng)新發(fā)展步伐，持續(xù)提高內(nèi)部專業(yè)化水平，加快推進系統(tǒng)建設(shè)，進一步提升內(nèi)部運營效能。
同時，繼續(xù)積極推進北交所相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新與研發(fā)，加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給，為普通投資者參與北交所投資提供更多樣化的產(chǎn)品選擇。吳欣榮表示，隨著優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)數(shù)量的持續(xù)增加，北交所市場指數(shù)的推出指日可待，公司將密切跟蹤北交所政策動態(tài)，加快完善產(chǎn)品布局。
吳欣榮表示，將切實承擔(dān)投資者教育的責(zé)任和義務(wù)，積極開展專題投教工作，引導(dǎo)更多合格投資者“牽手”北交所。未來公司將繼續(xù)以增強投資者獲得感、保護投資者合法權(quán)益為宗旨，更好地普及北交所業(yè)務(wù)知識，倡導(dǎo)理性投資文化，幫助投資者樹立長期投資、價值投資理念，更好地分享北交所改革發(fā)展紅利。“隨著國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策力度不斷加大，預(yù)計后續(xù)政策紅利仍將不斷釋放。”吳欣榮說。
