來源:智通財經(jīng)網(wǎng)
智通財經(jīng)APP獲悉,惠普(HPQ.US)于周一美股盤后公布財報,2020財年第一季度營收146億美元,凈利潤6.78億美元,當季通過股息和回購向股東返還9000萬美元。
惠普宣布了總共150億美元的股份回購計劃,其中第一年至少回購80億美元,以應對來自施樂(XRX.US)的敵意收購。
惠普稱施樂的提議是“一個從根本上存在缺陷的價值交換”,該提議“造成了不負責任的資本結構”,并夸大了合并兩家公司可能帶來的節(jié)約和生產(chǎn)率提高。
惠普周一表示,正在與施樂進行接觸,以“探索是否存在一種為惠普股東創(chuàng)造價值、且對惠普戰(zhàn)略和財務計劃起到補充作用的結合”。
除宣布回購計劃,該公司計劃在3年內實現(xiàn)160億美元的資本回報,約占當前市值的50%。該公司表示,將通過手頭的現(xiàn)金和可動用的債務能力來支持資本回報計劃,將繼續(xù)致力于維持其投資級評級。
惠譽評級本月將其評級展望下調至負面,理由是惠普暗示將放松其一貫保守的財務政策?;葑u表示:“任何進一步的重大并購(如收購或被施樂收購)都將導致信用保護指標的削弱。”
敵意收購VS毒丸計劃
這場收購戰(zhàn)已經(jīng)升級?;萜辗Q施樂開出的報價過低,并質疑施樂的財務能力。
施樂則表示,將尋求對惠普董事會進行徹底改革,并通過所謂的收購要約,直接向惠普股東發(fā)出收購要約。并于2月10日宣布,將報價提高至每股24美元,共約合340億美元。
兵來將擋水來土掩。惠普于上周四(20日)宣布將實施一項持續(xù)一年的“毒丸計劃”。董事會通過了一項股東權利計劃,并宣布對惠普每股已發(fā)行普通股分配一股優(yōu)先股購買權。這意味著惠普的流通股數(shù)量可能擴大,增加了收購的難度。
“毒丸計劃”是指目標公司發(fā)現(xiàn)他人有收購的意圖時,為對抗收購而制定特定的股份購買計劃,賦予公司股東特定的優(yōu)先權利,使收購一旦發(fā)生,該特定優(yōu)先權利的行使將導致公司資產(chǎn)的減少和收購方部分投票權的喪失。該計劃的觸發(fā)率為20%,將于2021年2月20日到期。
惠普曾指出,Carl Icahn是此次收購背后的推動力。據(jù)提交給SEC的文件顯示,截至去年12月31日,Icahn分別持有惠普和施樂4.3%和11%的股份。
目前至少已有兩起針對惠普交易的股東衍生品訴訟,指控Icahn實際上已經(jīng)控制了施樂,并指出施樂目前七名董事會成員中至少有五名與他有關聯(lián)。
智通財經(jīng)APP獲悉,惠普(HPQ.US)于周一美股盤后公布財報,2020財年第一季度營收146億美元,凈利潤6.78億美元,當季通過股息和回購向股東返還9000萬美元。
惠普宣布了總共150億美元的股份回購計劃,其中第一年至少回購80億美元,以應對來自施樂(XRX.US)的敵意收購。
惠普稱施樂的提議是“一個從根本上存在缺陷的價值交換”,該提議“造成了不負責任的資本結構”,并夸大了合并兩家公司可能帶來的節(jié)約和生產(chǎn)率提高。
惠普周一表示,正在與施樂進行接觸,以“探索是否存在一種為惠普股東創(chuàng)造價值、且對惠普戰(zhàn)略和財務計劃起到補充作用的結合”。
除宣布回購計劃,該公司計劃在3年內實現(xiàn)160億美元的資本回報,約占當前市值的50%。該公司表示,將通過手頭的現(xiàn)金和可動用的債務能力來支持資本回報計劃,將繼續(xù)致力于維持其投資級評級。
惠譽評級本月將其評級展望下調至負面,理由是惠普暗示將放松其一貫保守的財務政策?;葑u表示:“任何進一步的重大并購(如收購或被施樂收購)都將導致信用保護指標的削弱。”
敵意收購VS毒丸計劃
這場收購戰(zhàn)已經(jīng)升級?;萜辗Q施樂開出的報價過低,并質疑施樂的財務能力。
施樂則表示,將尋求對惠普董事會進行徹底改革,并通過所謂的收購要約,直接向惠普股東發(fā)出收購要約。并于2月10日宣布,將報價提高至每股24美元,共約合340億美元。
兵來將擋水來土掩。惠普于上周四(20日)宣布將實施一項持續(xù)一年的“毒丸計劃”。董事會通過了一項股東權利計劃,并宣布對惠普每股已發(fā)行普通股分配一股優(yōu)先股購買權。這意味著惠普的流通股數(shù)量可能擴大,增加了收購的難度。
“毒丸計劃”是指目標公司發(fā)現(xiàn)他人有收購的意圖時,為對抗收購而制定特定的股份購買計劃,賦予公司股東特定的優(yōu)先權利,使收購一旦發(fā)生,該特定優(yōu)先權利的行使將導致公司資產(chǎn)的減少和收購方部分投票權的喪失。該計劃的觸發(fā)率為20%,將于2021年2月20日到期。
惠普曾指出,Carl Icahn是此次收購背后的推動力。據(jù)提交給SEC的文件顯示,截至去年12月31日,Icahn分別持有惠普和施樂4.3%和11%的股份。
目前至少已有兩起針對惠普交易的股東衍生品訴訟,指控Icahn實際上已經(jīng)控制了施樂,并指出施樂目前七名董事會成員中至少有五名與他有關聯(lián)。