在即將過(guò)去的2019年，公募行業(yè)創(chuàng)新品種層出不窮。肩負(fù)著建設(shè)養(yǎng)老金第三支柱重任的養(yǎng)老目標(biāo)基金穩(wěn)健擴(kuò)容，并在年底掀起一輪發(fā)行小高潮。
Choice數(shù)據(jù)顯示，11月在發(fā)和成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金共有8只，分別是易方達(dá)匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、前海開(kāi)源康頤平衡養(yǎng)老三年FOF、浦銀安盛頤和穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、華夏穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、招商和悅均衡養(yǎng)老三年FOF、華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、景順長(zhǎng)城養(yǎng)老目標(biāo)2045五年FOF和南方養(yǎng)老2030三年FOF。截至12月3日，除招商和悅均衡養(yǎng)老三年FOF和南方養(yǎng)老2030三年FOF尚未成立外，其余6只產(chǎn)品合計(jì)募集規(guī)模達(dá)43.95億元。其中，華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF和易方達(dá)匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF募集情況較為理想，成立規(guī)模分別為17.19億元和15.88億元。
業(yè)內(nèi)人士表示，持有期較短的產(chǎn)品更受投資者青睞。以華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF為例，1年的鎖定期使得產(chǎn)品投資更加靈活性，也更加貼合一年期理財(cái)產(chǎn)品的需求，提供了很好的理財(cái)替代產(chǎn)品選擇。另外，權(quán)益投資比例在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中被進(jìn)一步強(qiáng)化。如易方達(dá)匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF的權(quán)益類資產(chǎn)配置比例上限為30%，高于同類穩(wěn)健風(fēng)格目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的權(quán)益投資比例。而前海開(kāi)源康頤平衡養(yǎng)老三年FOF權(quán)益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例上限達(dá)60%，在同類平衡風(fēng)格目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的權(quán)益投資比例中也處于相對(duì)偏高水平。
從去年9月13日首只公募養(yǎng)老目標(biāo)基金——華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年FOF推出至今，已成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量已超過(guò)60只，總規(guī)模達(dá)240億元。2019年，養(yǎng)老目標(biāo)基金規(guī)模從年初的40億元左右起步，實(shí)現(xiàn)規(guī)模增量達(dá)200億元。此外，絕大多數(shù)養(yǎng)老目標(biāo)基金年內(nèi)實(shí)現(xiàn)正收益，個(gè)別產(chǎn)品回報(bào)出色，為該基金品種的后續(xù)發(fā)展起到了很好的帶動(dòng)作用。
從養(yǎng)老目標(biāo)基金這1年多來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，分化明顯。截至2019年12月3日，現(xiàn)有的養(yǎng)老目標(biāo)基金自成立以來(lái)絕大多數(shù)實(shí)現(xiàn)了正收益。目標(biāo)日期產(chǎn)品中，中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2035三年FOF業(yè)績(jī)居首，回報(bào)達(dá)15.32%，南方養(yǎng)老2035FOF、華夏養(yǎng)老2050五年FOF年內(nèi)回報(bào)超過(guò)10%；目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品中，成立于今年1月25日的興全安泰平衡養(yǎng)老三年FOF一枝獨(dú)秀，回報(bào)達(dá)15.93%，與排名第二、年內(nèi)回報(bào)6.02%的泰達(dá)宏利泰和養(yǎng)老FOF明顯拉開(kāi)差距。
業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金的考核要重在長(zhǎng)期，“以長(zhǎng)為美”。在近期舉辦的一次論壇上，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)鐘蓉薩表示，對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金至少要基于3年或以上的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，希望未來(lái)能夠建立起長(zhǎng)期評(píng)價(jià)與長(zhǎng)期考核的機(jī)制。
Choice數(shù)據(jù)顯示，11月在發(fā)和成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金共有8只，分別是易方達(dá)匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、前海開(kāi)源康頤平衡養(yǎng)老三年FOF、浦銀安盛頤和穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、華夏穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、招商和悅均衡養(yǎng)老三年FOF、華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、景順長(zhǎng)城養(yǎng)老目標(biāo)2045五年FOF和南方養(yǎng)老2030三年FOF。截至12月3日，除招商和悅均衡養(yǎng)老三年FOF和南方養(yǎng)老2030三年FOF尚未成立外，其余6只產(chǎn)品合計(jì)募集規(guī)模達(dá)43.95億元。其中，華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF和易方達(dá)匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF募集情況較為理想，成立規(guī)模分別為17.19億元和15.88億元。
業(yè)內(nèi)人士表示，持有期較短的產(chǎn)品更受投資者青睞。以華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF為例，1年的鎖定期使得產(chǎn)品投資更加靈活性，也更加貼合一年期理財(cái)產(chǎn)品的需求，提供了很好的理財(cái)替代產(chǎn)品選擇。另外，權(quán)益投資比例在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中被進(jìn)一步強(qiáng)化。如易方達(dá)匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF的權(quán)益類資產(chǎn)配置比例上限為30%，高于同類穩(wěn)健風(fēng)格目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的權(quán)益投資比例。而前海開(kāi)源康頤平衡養(yǎng)老三年FOF權(quán)益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例上限達(dá)60%，在同類平衡風(fēng)格目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的權(quán)益投資比例中也處于相對(duì)偏高水平。
從去年9月13日首只公募養(yǎng)老目標(biāo)基金——華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年FOF推出至今，已成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量已超過(guò)60只，總規(guī)模達(dá)240億元。2019年，養(yǎng)老目標(biāo)基金規(guī)模從年初的40億元左右起步，實(shí)現(xiàn)規(guī)模增量達(dá)200億元。此外，絕大多數(shù)養(yǎng)老目標(biāo)基金年內(nèi)實(shí)現(xiàn)正收益，個(gè)別產(chǎn)品回報(bào)出色，為該基金品種的后續(xù)發(fā)展起到了很好的帶動(dòng)作用。
從養(yǎng)老目標(biāo)基金這1年多來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，分化明顯。截至2019年12月3日，現(xiàn)有的養(yǎng)老目標(biāo)基金自成立以來(lái)絕大多數(shù)實(shí)現(xiàn)了正收益。目標(biāo)日期產(chǎn)品中，中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2035三年FOF業(yè)績(jī)居首，回報(bào)達(dá)15.32%，南方養(yǎng)老2035FOF、華夏養(yǎng)老2050五年FOF年內(nèi)回報(bào)超過(guò)10%；目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品中，成立于今年1月25日的興全安泰平衡養(yǎng)老三年FOF一枝獨(dú)秀，回報(bào)達(dá)15.93%，與排名第二、年內(nèi)回報(bào)6.02%的泰達(dá)宏利泰和養(yǎng)老FOF明顯拉開(kāi)差距。
業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金的考核要重在長(zhǎng)期，“以長(zhǎng)為美”。在近期舉辦的一次論壇上，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)鐘蓉薩表示，對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金至少要基于3年或以上的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，希望未來(lái)能夠建立起長(zhǎng)期評(píng)價(jià)與長(zhǎng)期考核的機(jī)制。
